民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状况，有两(liǎng)乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体。新增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的出(chū)口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是(shì)更(gèng)长期的(de)外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明(míng)显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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